[摘要] 长城证券南京童卫路证券营业部投资顾问柏玉伟（S1070612030001），在线解答了扬子壹财经微博上的热门个股问题。 问：保利地产(600048,股吧)有无投资价值？
长城证券南京童卫路证券营业部投资顾问柏玉伟（S1070612030001），在线解答了扬子壹财经微博上的热门个股问题。
问：保利地产(600048,股吧)有无投资价值？
答：保利地产公司是继万科之后，第二家成为年销售额超过千亿的房地产企业。2013年一季度,公司实现营业收入74.39亿元,同比增长51%;归属于母公司股东的净利润7.36亿元,同比增长37%，增长幅度较大。公司的毛利率为26%,净利率为10%,分别同比下降7个百分点和1个百分点;三项费用率13%,同比持平。本期营业收入增长较多而净利增长较少,主要是由于本期结算面积增加,但结算项目毛利同比而言较低。公司在2012年积极拿地快速扩张的过程中净负债率依然能够持续回落，由2010年123.85%回落至2012年末的89.46%，财务稳健性相较以往提高。同时，真实负债率为42.14%，较上年略有增长，表明公司资产结构的改善更大程度地源自销售端好转。公司总体盈利能力较强，目前估值较为合理，有一定的投资价值，当然股价再低点更好，建议待股价回落后逐步介入。（股市有风险，投资需谨慎。以上内容仅供参考。更多信息请关注扬子壹财经微博weibo.com/yangtseycj）邢玉芳马燕
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